世邦魏理仕股票研究分析師上調了對美國賭場巨頭拉斯維加斯金沙集團、美高梅國際酒店集團及永利度假村的盈利預期，理由是自一月份澳門邊境限制放鬆以來，這些公司的澳門賭場總博彩收入迅速改善。
分析師 John DeCree 和 Max Marsh 在昨日的一份報告中表示，他們正在上調對 2023 年第二季度、2023 財年和 2024 財年的預期，並維持對這三隻股票的「買入」評級。
這些上調包括將 LVS 集團的 2Q23 經調整後EBITDA的預估從 8.44 億美元修正為 9.11 億美元，主要由於「新加坡入境游客人數的增加和資本支出大幅增長所帶來的持續增長」，以及「隨著LVS集團在澳門的酒店客房恢復至 10 億美元，LVS 的復甦加速」。
雖然 2023 財年預估從 36.7 億美元略微下調至 36.4 億美元，但 2024 財年預估從 45.9 億美元上升至 46.7 億美元。 2024 財年澳門調整後房地產 EBITDA 預估也已上調至 30.2 億美元（原為 29.4 億美元）。
世邦魏理仕還將美高梅國際酒店集團的第二季度的經調整後 EBITDA 預估上調至 7.09 億美元（原為 6.45 億美元），將 2023 財年調整後 EBITDA 上調至 29.7 億美元（原為 28.1 億美元），將 2024 財年經調整後 EBITDA 上調至 28.8 億美元（原為 28.1 億美元）。 美高梅的澳門調整後房地產 EBITDA 預估已上調至 8.48 億美元（原為 7.46 億美元）。
世邦魏理仕表示，美高梅一路疏風順水，「包括澳門的重開、拉斯維加斯的會展及國際客復甦、即將實現的的數字盈利能力、日本的轉型機會，以及紐約州南部可能的開發項目。」
「外加其穩健的資產負債表和強勁的股票回購計劃，美高梅是一個令人信服的收購對象，尤其是對那些希望以有吸引力的水平參與長期價值創造的長期投資者而言。」
對永利渡假村的EBITDA預估已上調，2023 年第二季度為4.45 億美元（原為 4.08 億美元），2023 財年為18億美元（原為 17.2 億美元），2024財年為22.4 億美元（原為 21.6 億美元），而澳門物業EBITDA的預估從 12.9 億美元上調至 13.7 億美元。
世邦魏理仕表示：「基於有吸引力的相對估值，我們繼續推薦永利，該股的交易價格是我們 2024 財年 EBITDA 預期的 8.4 倍，相對歷史水平是重大折扣。」
「我們認為市場低估了永利在澳門的復甦、拉斯維加斯盈利的可持續性、其投資組合的實質性物業價值，以及該公司在阿聯酋利潤豐厚的開發項目等。」
DeCree 和 Marsh 在另一份報告中表示，他們看好澳門的復甦，並預計隨著交通狀況的改善，澳門將進一步滲透到其主要的中國大陸市場。
他們表示：「自中國於 2023 年 1 月突然重新開放以來，澳門博彩總收入反彈相對較快，儘管速度低於美國和其他亞洲博彩市場。有鑒於開放的突發性，賭場、消費者或基礎設施幾乎沒有時間做好準備，特別是經歷三年封鎖之後。我們對最初的趨勢感到鼓舞。」
「截至5月底，澳門遊客量仍比2019年低45%，未來仍有很大的進一步復甦空間。 我們預計，當酒店和交通運力回升時，澳門的下一步復甦將來自於更多的遊客。」
「到目前為止，遊客恢復主要來自鄰近的廣東省和香港。 當基礎設施恢復後，澳門應該能夠吸引更多的客戶進入中國大陸。」
