澳博控股宣佈，其將通過接受控股股東澳門旅遊娛樂股份有限公司提供的20億港元的定期貸款，及通過「4供1」供股方式籌資29.4億港元的資金，以滿足投標博彩批給的50億港元股本要求。
所得款項將用於投資子公司澳娛綜合作為增加股本的一部分，令其預先符合資格投標博彩批給。根據新的博彩法，所有承批公司必須留出50億港元的股本方符合資格進行賭牌投標。
澳博控股本周公佈，截至2022年6月30日的六個月，虧損3.52億美元。該公司昨日稱，定期貸款固定期限6年，年利率為4%。
澳博建議按每股股份認購價2.08港元，以於2022年8月29日每持有4股現有股份發1股供股股份，藉以籌集所得款項最多約29億港元，假設該公司員工購股權計劃下未行使任何股份選擇權。認購價格比理論除權股價低約29%。
澳博控股解釋稱：「公司擬動用約27億港元用於投資澳娛綜合，作為增加股本的一部分，使澳娛綜合預先符合資格進行投標博彩批給。」
澳博還證實，根據供股內容建議，澳娛承諾購買其全部配股（約佔供股的54.7%）。
澳博主席兼執行董事何超鳳表示，貸款及供股均能提升公司的資產負債表狀況及資金流動性，並增强澳娛綜合在新一輪澳門賭牌競投優勢。澳娛對供股和提供貸款的大力支持表明儘管目前運營艱難，澳娛和公司對澳門的長遠發展潛力有信心。
然而，此舉受到分析師冷遇，摩根大通的 DS Kim表示：「此次募資以債券及股權方式進行，與兩日前在財報電話會議上討論的情況相反。當時管理層告訴投資者澳娛將向公司提供50億港元的貸款，並間接否認了股權融資的可能性。」
Kim還稱此次配股「可能比看上去更糟糕」，因為配股較澳博最後收盤價3.14港元折價約34%。
「2.93 港元的理論除權價僅比當前價格低 7%，但我們認為，考慮到折扣水平和投資者的失望情緒，市場下意識的反映可能會更為明顯。澳博仍然是我們在行業中最不優先推薦的股票。」
「儘管如此，我們認為澳博的股權融資是一個孤立事件，鑑於相對充裕的流動性狀況，我們預計其他運營商不會效仿。」
