澳洲星億娛樂集團上週五與香港合資夥伴周大福企業及遠東發展簽署的具有約束力的意向協議,將放棄其在The Star Brisbane的50%股份,同時卸下所有相關債務。
根據交易條款,當中包括終止其對該物業的賭場管理協議,星億將獲得5300萬澳元(3300萬美元)的預付現金,用於支持公司即時流動性需求,並在過渡期間每月獲得500萬澳元(320萬美元)的固定費用。在此期間,星億將繼續提供賭場管理服務至2026年3月。此外,根據The Star Brisbane酒店的收益機制,星億未來可能獲得最高達2.25億澳元(1.42億美元)的額外報酬。
最重要的是,該協議解決了星億的大部分債務問題,自2025年3月31日起,該公司不再需要向布里斯班目的地聯盟(Destination Brisbane Consortium, DBC)合資夥伴關係進一步投入股權資金。星億原本預計未來對DBC的股權投入至少為2.12億澳元(1.34億美元),外加可能因2025年12月到期的14億澳元(8.83億美元)DBC債務設施再融資所需的任何額外股權投入。
雖然星億將完全退出布里斯班綜合度假村開發項目,但該協議提升了其在The Star Gold Coast的敞口,星億將收購其合資夥伴在兩座酒店及住宅塔(Dorsett和即將開業的Andaz)的權益。因此,星億在這兩處的權益將從33.3%增至完全所有。
星億解釋稱,這意味著其現已完全擁有The Star Gold Coast酒店的所有博彩和非博彩資產,這「將提升星億的客戶服務,並進一步深化其在黃金海岸的住宿組合。」星億還保留了該地點未來開發的所有權利,根據公司黃金海岸總體規劃,可能包括最多三座額外塔樓。
星億表示,其於上週五從合資夥伴處收到3500萬澳元(2200萬美元)的現金,打算用於短期流動性目的,同時尋求實施其他流動性舉措。
在週五的另一份文件中,星億透露其已簽署了一項高級擔保的2.5億澳元(1.58億美元)過橋融資協議文件,以及與再融資提案相關的獨家性和流程契約,該提案可能為集團提供高達9.4億澳元(5.93億美元)的總債務能力。
該過橋融資由全球投資公司King Street Capital Management管理的基金提供,旨在為集團提供額外流動性,同時尋求足夠的流動性以實施其現有高級債務的長期再融資。
假設獲得貸款人和監管機構的批准,該融資要求星億支付年化15%的全額利息,按月後付,同時保留至少1000萬澳元(630萬美元)可用現金的最低流動性契約,以及其他先決條件。
關於額外的債務再融資提案,星億表示,若實現,將提供足夠的流動性以再融資集團所有現有公司債務,總額為7.5億澳元(4.73億美元),並能在一段時間內以實物支付利息,使該提案有能力提供高達9.4億澳元的資金。
星億解釋稱,貸款人已進行盡職調查,並就再融資提案與政府和監管機構進行了初步討論。
在宣布該筆交易時,星億集團行政總裁兼董事總經理Steve McCann表示:「這項交易是公司的一個重要里程碑,有助於提供一條通往財務可行性的潛在途徑。我們的團隊努力交付The Star Brisbane酒店,並為布里斯班建立了一個新區域。」
「我們感謝所有員工的努力,我們將與合資夥伴及監管機構合作,在適當的時候,過渡至新的賭場運營商。」
「我們對黃金海岸的未來感到興奮。隨著2025年底五星級安達仕酒店的開業,我們在黃金海岸將擁有近1200間酒店房間,我們相信一旦優化這些運營和我們的策略,完全擁有這些酒店將提升我們的綜合服務,並提供改善業務表現的機會。收到現金資金將在短期內提供額外支持,因為我們專注於實施額外的流動性措施並尋求實施全公司的再融資。
「這項交易是星億朝正確方向邁出的一步。我們仍需應對許多挑戰,包括推進公司短期和長期的流動性。我們仍然專注於業務的修復,並恢復我們在Star Gold Coast酒店和The Star Sydney酒店作為適格持牌人的聲譽。」
「雖然要獲得過橋融資和再融資提案的資金還有更多工作要做,但這些舉措,連同退出布里斯班目的地聯盟並擴展我們在黃金海岸的運營,提升了我們實現可行未來的可能性,對公司及其持份者都是如此。」
「我們現在專注於實施這些提案,包括繼續與政府、監管機構和現有貸款人接觸,以尋求他們對我們計劃的支持。我們還專注於實施我們的計劃,以恢復我們的牌照。」
「公司仍面臨各種風險,包括資金可用性、恢復牌照的能力(包括實施我們的補救計劃及與強制實名卡牌遊戲、現金和時間限制相關的各種監管改革)、維持持份者的支持、解決歷史問題的各種訴訟和索賠,以及在持續低收入和負現金流的時期管理業務。」
「我要感謝我們團隊的努力,以及持份者在我們今天宣布的重要事項上的支持。」