澳洲星億集團日前提交了一項附帶條件、不具約束力的指示性提議，希望與澳洲皇冠集團合併。若該提案得以實施，則澳洲兩大博彩業巨擘將合二為一。
澳交所於週一早上公佈了相關細節，該提案對皇冠股票估值每股超過14澳元，超過最近幾周皇冠所收到的競購報價，後者對皇冠的估值為接近每股12澳元。
這些競爭性的報價包括來自美國跨國私人股本和對沖基金巨頭黑石集團的修訂後的報價，其將最初的每股11.85澳元提高到了每股12.35澳元。
美國全球資產管理公司橡樹資本也曾提出以30億澳元的價格收購James Packer的Consolidated Press Holdings目前持有的皇冠的 37％的股份。
然而今日星億集團在其合併方案中表示，該方案擬定的股份交換比率為2.68星億股票兌換1股皇冠股份，現金替代方案為每股12.50澳元，最多佔到皇冠已發行股本的25%。
該公司表示：「根據星億近期的交易價值以及合併後將產生的巨大價值，星億估計其預估股價將超過每股5澳元，這意味著以代幣對價的潛在價值超過皇冠每股14澳元。」
星億表示，該公司相信合併將「為所有股東產生引人注目的價值，因其將創建一個領銜該國旅遊及娛樂行業、世界一流水準的綜合度假村。其將規模更大、地理收益多元化、資產負債表實力顯著，並將帶來自由現金流。」
此舉還將每年帶來1.5億至2億澳元的協同效益，估計淨價值為20億澳元。
星億集團主席John O’Neill表示：「星億與皇冠的合併將帶來顯著的規模及多樣化，並將帶來約20億澳元的協同效應價值。」
「合併後的實體將在澳洲最具吸引力及人口最多的四個州，擁有世界級的物業組合，這將是一個引人注目的投資主張，並將成為亞太地區規模最大、最具新引力的綜合度假村營運商之一。」
星億表示，若合併則將為該集團部分增強的房地產投資組合提供潛在的出售和回租機會——為黑石集團及橡樹資本等公司的未來收購大開其門。
星億目前在新南威爾士州和昆士蘭州運營三個賭場。該公司稱，由於其與政府及監管機構的現有關係，以及其在監管及合規方面的良好記錄，其相信將有能力獲得監管機構的批准。
該公司表示：「星億希望與皇冠合作進一步討論初步提案，並稱其有相信能夠在未來8至12周內完成必要的盡職調查，達成有約束力的合併協議及最終的債務融資文件。」
皇冠在一份聲明中指出：如果星億的現金替代方案被完全採納，則皇冠股東預計將獲得合併後實體的59％的所有權，而星億股東則將獲得41%。合併實體的董事會將最初由皇冠及星億兩家公司的現任董事出任。
皇冠表示，尚未對該提案的優劣形成看法，並將開始對相關程序進行評估。
